Şirket değerleme, alıcı-satıcı tarafı durum tespiti ve ortaklık görüşmelerinde teknik danışmanlık.

Fiyat bir sayı değil, bir varsayımlar bütünüdür

Şirket değerleme çalışmalarında en kritik aşama, tabloları hesaplamak değil; tabloların dayandığı varsayımları tartışmaktır. İndirgenmiş nakit akışı yöntemiyle bulunan değer, büyüme oranı ve iskonto oranı varsayımlarına aşırı duyarlıdır. Bu yüzden raporlarımızda tek bir sayı yerine, varsayım aralıklarına göre değişen bir değer bandı sunuyoruz.

Satıcı tarafında çalışırken

Şirketi satışa hazırlamak, çoğu zaman görüşmelere başlamadan önce altı ay süren bir çalışmadır. Kayıt dışı kalmış kalemlerin düzeltilmesi, ortakların şahsi harcamalarının ayrıştırılması ve sözleşmelerin toparlanması değeri doğrudan etkiler. Hazırlıksız girilen görüşmelerde en sık kaybedilen şey zaman değil, pazarlık gücüdür.

Alıcı tarafında çalışırken

Finansal durum tespiti ve normalleştirilmiş kârlılık analizi
Bilanço dışı yükümlülüklerin ve devam eden davaların tespiti
Müşteri ve tedarikçi yoğunlaşma riski değerlendirmesi
Sinerji varsayımlarının gerçekçilik testi
Ödeme yapısı ve kazanç bağlı bedel (earn-out) senaryoları

İşlem sonrası

Birleşmelerin başarısızlık nedeni genellikle fiyat değil, entegrasyondur. İlk 100 gün planı, raporlama birleştirme ve kültürel uyum başlıklarında işlem sonrası destek veriyoruz. Bu aşamada çalışmadığımız işlemlerde bile, kapanıştan üç ay sonra bir değerlendirme toplantısı öneriyoruz.

Birleşme, Satın Alma ve Değerleme için teklif alın

Formu doldurun, en kısa sürede size dönüş yapalım.

Sıkça sorulan sorular

Ön görüşme ücretli mi, ne kadar sürüyor?

Ön görüşme ücretsizdir ve yaklaşık 30 dakika sürer. Bu görüşmede sorunun ne olduğunu anlamaya çalışırız; teklif sunmayız. Görüşme sonunda konunun uzmanlık alanımıza girip girmediğini açıkça söyleriz. Girmediği durumlarda, mümkünse sizi doğru adrese yönlendiririz.

Danışmanlık ücretini nasıl belirliyorsunuz?

Projelerin büyük bölümünde sabit ücret uygularız; ücret, teklifte yazılı kapsam ve çıktı listesine karşılık gelir. Kapsam değişmediği sürece ek ücret talep etmeyiz. Yalnızca birleşme ve satın alma projelerinde, tarafların talebi hâlinde sabit ücrete ek olarak başarıya bağlı bir bileşen tanımlanabilir. Saatlik ücretlendirme yalnızca kısa süreli görüş taleplerinde kullanılır.

Projede kim çalışacak? Teklifi sunan kişiyle aynı mı?

Evet. Sizinle ön görüşmeyi yapan kıdemli danışman, projenin sorumlusudur ve saha çalışmasında bizzat bulunur. Tekliflerimizde toplam adam-gün sayısının kıdem seviyelerine göre dağılımı yer alır; "ekip daha sonra atanacaktır" gibi bir ifade kullanmayız.

Verilerimizin gizliliği nasıl korunuyor?

Tüm projeler karşılıklı gizlilik sözleşmesiyle başlar. Proje verilerine yalnızca o projede görevli danışmanlar erişebilir; veriler şifreli ortamda saklanır ve sözleşmede belirtilen süre sonunda imha edilir. Vaka çalışmalarımızda müşteri adını yalnızca yazılı izin verilmişse kullanırız; aksi hâlde sektör ve ölçek bilgisiyle anonim olarak paylaşırız.

Bağımsız denetim veya mali müşavirlik hizmeti veriyor musunuz?

Hayır. Bağımsız denetim ve yeminli mali müşavirlik, bağımsızlık ilkesi gereği danışmanlık faaliyetimizden ayrı tutulmaktadır. Bu alanlarda ihtiyacınız olduğunda, birlikte çalıştığımız bağımsız denetim ve müşavirlik firmalarını tavsiye ederiz; bu yönlendirmelerden hiçbir gelir elde etmeyiz.

Birleşme, Satın Alma ve Değerleme